投资收益计算
复利与定投收益测算：可选期初/期末定投，可折算通胀与费率，并能反推每月需投多少。
到期总额（名义）
¥898,112.67
累计投入
¥460,000.00
总收益（名义）
¥438,112.67
折合总倍数
1.95 倍
按年化通胀 3% 折算，到期总额的实际购买力
¥576,464.35相当于今天的 ¥576,464.35；剔除通胀后的实际收益 ¥116,464.35
逐年明细（15 年）
| 年份 | 年初余额 | 本年投入 | 本年收益 | 年末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 第 1 年 | ¥100,000.00 | ¥124,000.00 | ¥-92,239.41 | ¥131,760.59 |
| 第 2 年 | ¥131,760.59 | ¥24,000.00 | ¥9,983.84 | ¥165,744.43 |
| 第 3 年 | ¥165,744.43 | ¥24,000.00 | ¥12,362.70 | ¥202,107.13 |
| 第 4 年 | ¥202,107.13 | ¥24,000.00 | ¥14,908.09 | ¥241,015.23 |
| 第 5 年 | ¥241,015.23 | ¥24,000.00 | ¥17,631.66 | ¥282,646.89 |
| 第 6 年 | ¥282,646.89 | ¥24,000.00 | ¥20,545.88 | ¥327,192.77 |
| 第 7 年 | ¥327,192.77 | ¥24,000.00 | ¥23,664.09 | ¥374,856.85 |
| 第 8 年 | ¥374,856.85 | ¥24,000.00 | ¥27,000.57 | ¥425,857.43 |
| 第 9 年 | ¥425,857.43 | ¥24,000.00 | ¥30,570.61 | ¥480,428.04 |
| 第 10 年 | ¥480,428.04 | ¥24,000.00 | ¥34,390.56 | ¥538,818.60 |
| 第 11 年 | ¥538,818.60 | ¥24,000.00 | ¥38,477.90 | ¥601,296.49 |
| 第 12 年 | ¥601,296.49 | ¥24,000.00 | ¥42,851.35 | ¥668,147.84 |
| 第 13 年 | ¥668,147.84 | ¥24,000.00 | ¥47,530.94 | ¥739,678.79 |
| 第 14 年 | ¥739,678.79 | ¥24,000.00 | ¥52,538.11 | ¥816,216.90 |
| 第 15 年 | ¥816,216.90 | ¥24,000.00 | ¥57,895.78 | ¥898,112.67 |
反推：想达到目标金额，每月要投多少？
每月需定投
¥8,756.20
这个反推不考虑通胀与已有定投额（它算的是"从零开始、要多少"）。
口径：本页的「年化收益率」是有效年化 —— 7% 就是一年后变成 107%。定投按月计息， 月利率由年化反推（月利率 = (1+年化)^(1/12) − 1），而不是简单除以 12； 这样一次性本金与每月定投用的是同一个 7%。若某个计算器用「年化 ÷ 12」当月利率， 它的实际年化是 7.23%，算出的定投终值会略高于本页 —— 这是口径差异，不是谁算错了。
这只是数学推演，不是投资建议，也不构成对任何收益的承诺。真实市场里年化收益率 逐年波动，连续 15 年稳定 7% 是极强假设；「折合总倍数」是把总收益几何平均到每年， 因为投入是分批的（不是一次性），它与你实际感受到的年化会有差异 —— 精确口径要用现金流内部收益率（XIRR）逐笔算。另外本页把每期费率简单按 定投金额线性扣除，实际基金申赎费有最低收费、持有期减免等规则。
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常见问题
- 为什么别的定投计算器算出来比这里多？是哪一个错了？
- 多半是「年化收益率」的口径不同，两个都没算错，但含义不一样。本页把它当作有效年化：填 7%，一次性本金一年后就变成 107%，为了与之一致，定投的月利率取「(1+7%) 的 12 次方根 − 1」≈ 0.5654%。而不少计算器直接把月利率写成「年化 ÷ 12」≈ 0.5833%，一个月只差万分之几，但月复利 12 次之后实际年化是 (1+0.07/12)^12 − 1 = 7.23%，已经不是 7% 了 —— 页面上的 7% 在这里同时意味着两件事（本金按年复利、定投按月复利），长期累积下（15 年、每月 2000 元）能差出一万多元。你可以用「一次性投入、每月定投填 0」验证本页：15 年、7% 的结果正好是本金 × 1.07^15，说明 7% 就是字面意思。
- 月初投和月末投差多少？为什么这个选项重要？
- 「月初投」假设每月定投的钱在月初就进入账户并从当月开始产生收益；「月末投」假设这笔钱到月末才买入。同样一笔钱，月初投比月末投多赚一个月左右的收益，逐年累积到十几年后会变成一笔可观的差额。两者没有对错之分，取决于你的实际扣款日（工资日定投的人多半接近月初投）；关键在于工具要说清用的是哪一种 —— 很多计算器默认其中一种却不写，导致你换个工具复算对不上数。
- 「折合总倍数」和年化收益率是一回事吗？
- 不完全是一回事，这也是最容易被误读的地方。年化收益率是每一年的收益率；而「折合总倍数」是把到期总额除以累计投入，再把这个倍数几何平均分摊到每年 —— 因为你的钱是分批投入的，早期投入的钱在市场里待了 15 年、最后一期只待了 1 个月，简单地把总收益按年数平摊会低估真实年化。所以这个「折合值」通常会低于你设定的年化收益率，这是正常的数学结果，不是算错了。要精确衡量分批投入的真实年化，需要用现金流内部收益率（XIRR）逐笔计算。
- 这些数字能用来做投资决策吗？
- 不能当作预测，只能当作情景假设。公式本身没有问题（复利与年金终值都是标准数学），问题在于输入：连续十几年维持同一个年化收益率是一个极强的假设，真实市场是逐年波动的，连续几年的下跌会显著改变终值。建议把它当敏感性工具来用 —— 分别试算保守、中性、乐观三种收益率，看结果的区间有多宽，而不是盯着某一个数字当作「到时候能拿到多少钱」。本页不构成任何投资建议。